品质家园

去年下半年以来，中国房地产行业大环境发生变化，叠加新冠疫情持续影响，房地产企业生产经营面临阶段性困难。为化解短期流动性压力，落实“保交楼、保民生、保稳定”政策要求，多家房企积极筹划债务管理。

8月7日，龙光集团发布公告披露，公司正致力于履行集团的财务承担，计划对境外债务进行整体管理，以期有序化解短期流动性压力, 稳定公司生产经营，确保项目交付，释放资产价值，实现更稳定的资本结构。

针对公告，观点新媒体记者采访了龙光集团发言人。公司发言人表示，龙光高度重视债务偿还问题，公平平等地对待所有投资人，坚决不逃废债，绝不躺平。通过加快销售回款、开展资产盘活促进资金回笼、管控行政成本及资本开支等多种方式，保障企业生产经营。公司计划对境外债务进行整体管理，以更好保护投资人以及利益相关方的合法权益。

一、受行业及疫情等因素影响，行业普遍面临流动性压力，龙光目前经营情况如何？

龙光发言人：从大环境角度，在疫情影响、消费信心下滑和再融资困难等多重影响下，公司也面临短期流动性压力，但努力保持生产经营稳定。目前，各项运营和工程建设有序开展，今年1至7月共计完成交付近2.7万套，合约交付率100％。

二、我们注意到，龙光此次公告提出，公司主动对境外债务进行整体管理，背后的考量有哪些？

龙光发言人：首先非常感谢境内外投资者过去一段时间对公司的理解信任和支持。

公司提出进行整体主动债务管理，也是为了应对新的市场环境下如何更好的保护购房者，投资者和员工等各方利益的平衡，在保交房的前提下进行综合平衡。

整体债务管理的主要目的，是为了解决境外债务到期还款压力，让公司和管理层有更多精力回归运营。最大限度挖掘运营的潜能，使得公司一步步回到健康发展轨道。

整体境外债务管理是公司主动地为了针对于拥有不同的条款形式、管辖法律、增信等复杂多样的债务情况，利用协议安排、双边落地等不同方式达到境外整体债务展期。

整体债务管理可以使得境外债务整体展期，有利于公司进一步进行境内债务展期，同时也使得公司用时间换空间，将更多精力用于公司运营，保交付促销售。

三、目前，公司整体境外债管理方案进展如何？

龙光发言人：公司已委任海通国际为财务顾问：协助评估资本及财务状况，协助制定整体境外债管理方案，与投资人保持沟通。

公司及财务顾问秉持公平公正的原则和开放透明的态度，积极主动与所有境外债券持有人保持开诚布公的沟通，聆听各类投资人的诉求和建议。

几个月以来，公司与财务顾问对公司业务进行尽职调查，详细评估公司的资本结构以及未来流动性情况，以及细致盘点公司的境内外资产,这部分工作量和复杂性都非常大，目前已取得阶段性成果。

近期，公司已完成一笔银团贷款展期，银行愿意给予公司整体债务管理的时间。

方案正在加快制定，会尽快拿出方案，请继续关注未来的公告。

四、公司为什么暂停支付境外美元优先票据到期利息？

龙光发言人：龙光主动推出整体境外债务管理，是公司公平对待所有境外投资人的体现，代表公司绝不躺平的决心。

暂停付息是为了推动整体境外债务管理方案，公平对待所有投资人，是公司境外债整体管理的一部分。在做整体债务管理的时候，一般市场通常做法都会暂停付息，不优先支付某个投资人，公平对待所有组别的投资人。希望从整体上有效化解财务压力，平衡各方利益，最终实现整体债务的妥善解决。