品质家园

瑞银宣布约223亿元收购瑞信 此前提出价格仅10亿美元

3月20日凌晨，瑞士联邦政府宣布，瑞士信贷银行将被瑞银集团收购。

观点新媒体了解到，瑞银集团当天公告指，根据全股份交易的条款，瑞信股东每持有22.48股瑞信股份将获得1股瑞银集团股份，相当于每股0.76瑞士法郎（1美元约合0.9252瑞士法郎），总对价30亿瑞士法郎(约合223亿元人民币)。这笔交易将创建一个拥有超过5万亿美元投资资产的公司。

公告表示，此次收购是在瑞士联邦政府、瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行的支持下实现的。两家银行都可以通过瑞士国家银行获得流动性支持。

在当晚召开的新闻发布会上，瑞士联邦政府表示，最近的流动性外流和市场波动表明，恢复必要的信心已不再可能，采取迅速且能稳定局势的解决方法是“绝对有必要的”，“这个方案就是瑞士信贷银行被瑞银集团收购”。

瑞士联邦政府续指，面对目前困难形势，瑞银集团收购瑞信是恢复金融市场最近缺乏的信心的最佳解决方案，同时也是管理瑞士及其公民面临风险的最佳解决方案。

此外，瑞银集团董事长Colm Kelleher在新闻发布会上表示，瑞银打算缩减瑞信的投资银行业务，并使其与瑞银保守的风险文化保持一致。Kelleher说，随着时间的推移，瑞银和瑞士信贷合并后的投资银行将不会超过整个实体的风险加权资产的25%。

据悉，瑞信成立于1856年，在全球资本市场具有重要影响力。今年2月，瑞信宣布2022年净亏损73亿瑞士法郎，连续第二年净亏损。3月14日，瑞信发布报告称，该行对财务报告的内部控制存在“重大缺陷”。

而在瑞银正式表示收购之前，这家银行曾提出以最高10亿美元的价格收购瑞信。瑞士政府计划修改该国法律，以绕过股东对这笔交易的投票，两家银行最快将于当地时间3月19日晚上签署拟定的全股份交易协议。

消息人士透露，该报价以每股0.25瑞士法郎（36美分）的价格传达给瑞银，远低于瑞士信贷3月17日1.86瑞士法郎的收盘价。另外，瑞银将大幅缩减瑞士信贷的投资银行，合并后的投行实体占比将不超过三分之一。

中国恒大：经高等法院批准清盘呈请聆讯延期至7月31日

3月20日，中国恒大集团发布公告称，香港高等法院于20日批准了公司的延期申请，相关清盘呈请聆讯将进一步延期至2023年7月31日。

当日早前，有消息指中国恒大律师周一在香港清盘呈请法庭听证会上称，中国恒大债权人最早周三将可看到条款，恒大将在3月底前准备好重组支持协议。中国恒大行政总裁、执行董事肖恩随后对外回应称，集团一直坚定推进债务风险化解工作，也一直坚持公平对待境内外各类债权人，今天的裁决结果对各方来说都是一个积极的消息。

公开信息显示，中国恒大股份已于2022年3月21日9时起停止买卖，公司股份将继续停牌。

据了解，2022年6月27日，中国恒大接获由Top Shine Global Limited of Intershore Consult Limited向香港高等法院提出的清盘呈请。其案件编号为HCCW220/2022，聆讯时间初定于2022年8月31日上午9点30分。

2022年9月5日，中国恒大发布清盘呈请聆讯延期公告。高等法院在2022年9月5日批准公司的延期申请，该呈请的聆讯将延至2022年11月7日。

2022年9月8日，中国恒大发布公告称，清盘呈请聆讯延期至11月28日。

2022年11月28日，香港高等法院批准中国恒大将清盘聆讯将进一步延期至2023年3月20日。

消息称恒大考虑发行最长12年期无担保债券置换原有债券

3月20日资本市场消息，中国恒大将向投资者提供最长12年到期、票面利率最高达9%的新的无担保债券，用来置换目前投资者手中持有的原先的旧债券。

知情人士称，中国恒大目前考虑不支付票息，部分投资者也同意了获得的资金将低于他们持有的债券面值，但具体低多少目前还没有确定。中国恒大不会立刻对投资者进行偿付，但会通过互换操作将债权人手中的债券转成新发行的债券，包括以恒大在香港上市公司（恒大汽车和恒大物业）的股份作为抵押债券。恒大集团董事局主席许家印将以其对恒大汽车提供的贷款转换成持有的股份。

对于公司面临的清盘呈请聆讯，今日早些时候中国恒大公告称，“在本公司及其子公司发行的离岸美元计价票据的一些主要持有人（债权人特别小组）支持下，高等法院在2023年3月20日批准了公司的延期申请，将该呈请的聆讯进一步延至2023年7月31日。”

中国恒大表示，公司与债权人特别小组已就集团的境外债务重组签订了条款列表，公司将另行公告条款清单的主要条款。

2022年6月28日，中国恒大公告称，Top Shine Global Limited of Intershore Consult (Samoa) Limited（呈请人）于2022年6月24日向香港特别行政区高等法院提出对公司的清盘呈请，涉及公司的财务义务金额为8.625亿港元。按照公司的董事所知所信，呈请人是由连浩民代表。

万科A：受让泰禾集团19.9%股权的先决条件尚未达成

日前，有投资者在互动平台向万科提问：“2020年7月公司签署了关于受让泰禾集团19.9%股权的框架协议，至今已两年半有余。请问，1.随着时间推移和市场情况发生变化，万科对泰禾基本面的判断与20年相比有无明显变化？是否仍有入股泰禾的计划？2.如万科入股泰禾不再具有现实性，建议公司早做决断。”

对此，万科A在互动平台回应表示，相关交易的先决条件尚未达成。

据观点新媒体了解，2020年7月底，泰禾集团发布公告称，控股股东泰禾投资、公司实际控制人黄其森先生与万科旗下全资子公司海南万益管理服务有限公司签署《股份转让框架协议》，拟将其持有公司的19.9%股份转让给海南万益，转让价格为每股4.9元，对应总对价约为24.27亿元。

若交易顺利达成，万科方面将获得泰禾将近五分之一的股权，成为泰禾集团第二大股东。值得注意的是，对于此次交易，万科设置了严格的前置条件。

公告显示，此次交易落地需达成两项严格的前提条件：第一个条件是债务方面，泰禾制定债务重组方案并与债权人达成一致，债务重组方案能支持泰禾恢复正常生产，能支持泰禾可持续经营，并且该债务重组方案能得到泰禾与万科的一致认可。

第二个条件是，万科对泰禾完成法律、财务、业务等尽职调查，且已就尽职调查中所发现的问题的解决方案及拟议交易的方案达成了一致，不存在影响拟议交易的重大问题，同时泰禾的资产、债务及业务等不存在影响公司持续经营的重大问题或重大不利变化。

荣盛发展两笔美元债违约 共涉及票据本金共计7.3亿美元

3月20日晚间，观点新媒体获悉，荣盛房地产发展股份有限公司两笔美元债违约。

据最新的相关公告显示，2021年12月16日，其境外间接子公司BVI（RongXingDa Development (BVI) Limited）对两笔美元债提出交换要约，2022年3月上述两笔美元债的展期交割工作完成，并于新加坡交易所重新上市，债券代码为：XS2420457348、XS2420457421。受宏观经济增速放缓，房地产市场需求下降等综合因素的影响，荣盛发展新增融资受阻，资金流动性持续承压，预计将暂停对上述票据的支付，涉及2023年3月16-3月17日到期的本金和利息共计约3.67亿美元。基于债券条款，有关违约事件共涉及票据本金共计约7.3亿美元。

荣盛发展于公告中称，将尽最大的努力寻求解决方案，公司一直在与持有大量票据的特定持有人进行积极且有建设性的讨论，以寻求潜在的票据重组计划。公司正和顾问团队一起努力协助由特定持有人提出的财务和法律尽职调查，并探索重组的可行结构和增信方案，将根据债权人的反馈在完成尽职调查的情况下尽快向离岸债权人提交方案建议书。

另据过往报道，荣盛发展曾于2022年10月11日发布公告对两只美元债持有人发出同意征求以豁免违约。两只美元债未偿余额分别为1.99亿美元和5.31亿美元。荣盛发展及发行人均未在2022年9月16日和2022年9月17日(利息支付日期)支付两只美元债的相关利息，构成两笔美元债的违约。

3月16日，荣盛发展发布公告，滋涉及RISSUN 9.5 03/16/23及RISSUN 9.5 09/17/24相关款项暂停支付。

龙光集团9只境内债增信措施变更 其中6只将复牌

据资本市场消息，3月19日，龙光集团9只境内债券的增信措施发生变更，有6只境内债券将在3月20日开市起复牌。

观点新媒体了解到，此次发生增信措施变更的债券分别为“H龙控04”、“H8龙控05”、“H龙控01”、“H1龙控01”、“H龙债02”、“H龙控03”、“H9龙控03”、“H龙债03”和“H龙债04”。

其中，“H龙控04”以大湾区重点城市交通便利区位住宅项目所属项目公司（或项目公司直接或间接股东）穿透后55%的股权提供质押担保。在股权收益质押方面，以西南盛会城市核心枢纽区位住宅项目所属项目公司（或项目公司直接或间接股东）穿透后55%的股权收益权提供质押担保。

“H8龙控05”以长三角重点城市核心区位大型住宅项目所属项目公司穿透后35.7%的股权提供质押担保；以长三角重点城市核心区位商业项目所属项目公司穿透后代表该商业项目70%权益（穿透后对应项目公司35.7%股权）的股权提供质押担保。股权收益质押方面，以大湾区核心城市重点区位住宅项目所属项目公司穿透后100%的股权收益权提供质押担保。

“H龙控01”以广东省粤东区域住宅项目所属项目公司穿透后30%的股权提供质押担保。股权收益质押方面，以长三角重点城市核心区位住宅项目所属项目公司穿透后17.85%的股权收益权提供质押担保。

据悉，“H龙控04”、“H龙控03”、“H龙债02”、“H龙债03”、“H龙债04”和“H龙控01”将在3月20日复牌。

福州“福晟钱隆樽品”项目公司被申请破产重整 当前负债超40亿

据天眼查近日显示，位于福建福州闽侯南通“福晟钱隆樽品”项目的开发商福建联丰房地产开发有限公司被个人“何天惠”申请破产重整。

据悉，此前于2022年5月5日，何天惠就曾作为申请人申请福建联丰房地产开发有限公司破产重整，针对破产重整申请，福建省闽侯县人民法院于2022年7月4日发布民事裁定书，裁定不予受理债权人的破产清算申请。

彼时民事裁定书显示，何天惠与福建联丰房地产开发有限公司商品房预售合同纠纷一案，该院作出民事判决书，福建联丰房地产开发有限公司逾期未履行生效判决书确定的义务，何天惠向闽侯县人民法院申请强制执行未果。审查过程中，福建联丰房地产开发有限公司向闽侯县人民法院提出异议称，根据其提交的最新截止2022年4月30日的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表可知，公司资产大于负债，不符合破产立案的条件，请求驳回何天惠的申请。

资料显示，被申请人福建联丰房地产开发有限公司于2007年12月12日经闽侯县市场监督管理局登记成立。根据执行查控信息，其在闽侯县人民法院有209件执行案件未执行到位，未到位金额为1657.8191万元；另在其他法院另有9件执行案件。截止2022年6月20日，福建联丰房地产开发有限公司名下银行存款403.03万元，另在该院尚有未分配的执行款228.76万元。

此外，截止2022年5月17日，登记在被申请人名下的房屋有位于福州闽侯县上街镇源通东路118号福晟学府楼盘58个店面、49个车位和位于闽侯县南通镇南灵路98号福晟钱隆樽品楼盘213个车位。截止2022年4月30日，福建联丰房地产开发有限公司资产总计44.95亿元，负债合计43.15亿元。

彼时，闽侯县人民法院认为，福建联丰房地产开发有限公司名下的房产尚未全部处置，现有证据尚不足以证明福建联丰房地产开发有限公司的全部财产不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，故申请人何天惠的申请不符合法律规定。若福建联丰房地产开发有限公司名下的资产经处置后仍无法清偿债务，债权人可再行申请福建联丰房地产开发有限公司破产。

另据观点新媒体了解，该公司旗下项目“福晟钱隆樽品”位于南通镇镇洲头村，总用地面积6.98万平方米。项目总建面积约25万平米，规划有15栋高层建筑。一，二期于2019年交房，三期为福晟滨江时代。福晟自2019年曝出债务危机后，福州多个楼盘均存在不同程度的停工问题。其中便包括福晟钱隆樽品三期。该项目原定于2019年12月交房，然而，至今已经超过约定交房日期近三年，仍未办理正式交房手续。

2023年2月14日，闽侯县住建局回复项目何时复工的相关问题表示：福晟钱隆樽品项目已申请专项借款，我局已根据资金使用规则督促开发商倒排施工计划，加快施工进度。根据福晟公司倒排的工期，樽品项目预计将于5月30日交付。

中国华融：截至2022年12月末已投放房企纾困项目27个

3月20日消息，中国华融新闻发言人近日表示，中国华融充分发挥救助性金融功能优势，以实际行动落实人民银行、银保监会十六条措施要求，支持房地产市场稳定发展。

截至2022年12月末，公司已投放的房企纾困项目27个。预计相关项目将保障约3.7万套商品房按期交付，带动920亿元项目复工复产。

华发股份拟对子公司及联合营公司净增加合计1100亿元担保额度

3月20日晚间，珠海华发实业股份有限公司披露2023年度担保计划。

据悉，截至2022年12月31日，华发股份及子公司合计对外担保余额为1084.15亿元，其中对子公司的担保余额为956.4亿元，对联合营公司的担保余额为127.75亿元。为顺利推动2023年度公司经营过程中的融资计划，公司拟在上述2022年12月31日担保余额的基础上，对子公司净增加担保额度800亿元，对联合营公司净增加担保额度300亿元，合计增加1100亿元担保额度。

截至2023年3月19日，华发股份及子公司对外担保总额为1122.45亿元，占公司2022年经审计净资产的568.54%，其中为子公司提供的担保总额为985.67亿元。截止目前，华发股份无逾期对外担保的情况。