品质家园

9月26日，首创城发发布2022年度第三期中期票据募集说明书。

根据公告，该中期票据的注册规模为20亿元，票据采用发行金额动态调整机制发行，本期中期票据基础发行规模为人民币0亿元，发行金额上限为人民币12.00亿元。发行期限为3 2年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。

所募集资金将全部用于项目建设。具体包括武汉、厦门、天津3个项目，项目分别使用募集资金约7.5亿元、2.9亿元及1.6亿元。

截至本募集说明书签署之日，发行人首创城发及下属子公司待偿还债券余额合计251.40亿元，其中一般中期票据余额46.54亿元，定向工具余额15.00亿元，公开发行公司债余额112.30亿元，非公开发行公司债余额77.56亿元。

截至2022年3月末，公司合并报表口径的资产负债率为79.71%，较去年年末小幅下降，截至2021年末公司合并报表口径的资产负债率为80.56%，较2020年末小幅上升，主要系2021年永续债到期规模较大，部分永续债使用标准债务进行偿还，导致杠杆率出现阶段性波动。

2022年1-6月，首创城发实现营业利润-5449.59万元，同比下降105.33%；2022年1-6月，发行人实现净利润4404.97万元，同比下降94.02%。

首创城发表示，2022年上半年利润指标下滑主要系部分项目受当地限价政策影响，销售价格及速度未及预期，发行人房地产销售板块毛利率有所降低，而前期高毛利项目已陆续完成结。

2022年1-6月首创城发房地产销售板块毛利率2.55%，较2021年度同比下滑8.23个百分点。

公开资料显示，首创城发成立于2021年6月10日，是首创集团全资子公司。

2021年7月9日，首创城发与首创置业订立吸收合并协议，据此，首创城发与首创置业将根据吸收合并协议的条款及条件（包括前提条件、生效条件及实施条件）实施吸收合并。

截至目前，首创城发作为合并后存续方，承继和承接首创置业的所有资产、负债、权益、业务、人员、合约以及所有其他权利及义务，而首创置业最终将注销登记。

截至2021年9月30日，首创置业已撤回H股上市地位。目前，首创城发拥有首创置业100%股权，为首创置业的母公司。

2021年11月23日，首创置业发布公告，首创城发拟与首创集团进行内部资源整合。首创集团将其持有的首创经中、首创新城镇和北京绿基等资产注入首创城发。资产注入标的总资产账面价值244.08亿元，总负债账面价值137.28亿元，所有者权益账面价值106.81亿元。

其中，首创经中核心业务包括产业新城、政策性住房、城市更新三大业务平台；首创新城镇定位于城乡融合产业投资运营的平台，凭借多年在城镇化领域的经验积累，承担起北京市集租房的研发和实践任务，积极探索集体土地利用模式，成为北京市集租房政策实践基地、投融资创新基地及产品设计研发基地，目前是北京市集体土地租赁住房最大的建设投资平台；北京绿基是北京市唯一的绿化隔离地区市政基础设施建设平台，亦是北京市独特的保障房周边配套基础设施建设平台。