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风财讯报道 9月19日，华夏幸福（600340.SH）公告，为全力保障金融债务重组签约，更好的保障债权人利益，争取进一步妥善清偿债务，公司坚决贯彻“不逃废债”原则，在《债务重组计划》基础上，拟增加偿债资源和选择权，特制订《补充方案》。主要内容如下：

公司通过梳理现有优质、有潜力的资产，搭建以物业服务、选址服务、园区运营服务（业务载体为公司下属公司幸福基业物业服务有限公司、深圳市伙伴产业服务有限公司、苏州火炬创新创业孵化管理有限公司）为核心的“幸福精选”平台，以“幸福精选”平台股权作为新增偿债资源实施以股抵债（以下将此偿债资源简称“股”）。通过“幸福精选”平台股权以股抵债的实施比例及最终清偿债权金额等将根据债权人选择情况最终确定，因此以后续具体实施情况为准。

《债务重组计划》中“展”、“兑抵接”类全部金融债务债权人（包含已签署和未签署《债务重组协议》）均同等享有偿债资源选择权。其中，“展”类债权人可在持有的全部债权金额范围内，以债权本金金额10%的整数倍实施以股抵债；“兑抵接”类债权人因“兑”及“抵”已妥善安排清偿资源，则仅以其“接”部分对应债权为限，以债权本金金额10%的整数倍实施以股抵债（亦可选择将“接”部分全部选择以股抵债）。

自《补充方案》公布日（即2022年9月16日）至2023年3月31日为选择“股”的选择期。在此期间内，债权人可通过与公司签署《债务重组协议》及《补充协议》等方式进行选择，未选择“股”的债权人仍按《债务重组计划》原定方式进行清偿。特别的，自《补充方案》公布日至2022年12月31日内选择“股”的债权人可进一步享受该方式的优惠价格。公司将根据债权人选择方案的情况合理调配新增资源。

为保障选择“股”的债权人收益的实现，后续公司将全力推动“幸福精选”平台资本运作相关安排，择机通过包括但不限于“幸福精选”平台在资本市场独立上市、将“幸福精选”平台股权以现金方式出售等方式协助债权人实现“股”的退出。在后续退出阶段，公司将根据实际实施方案履行必要的审批程序及披露义务。

《补充方案》涉及公司下属公司股权结构变更，且最终调整方式及比例需结合债权人选择的情况确定，公司将根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规则及《公司章程》的要求在具体实施前履行必要的审批程序，因此“股”涉及的相关事项及实施情况尚存在不确定性，公司将根据推进情况及时履行信息披露义务。后续，在债权人确定选择《补充方案》且公司履行完毕必要的审批程序后，公司将与相关债权人就《补充方案》中“股”涉及的事项签署相关协议或文件，并基于会计准则及公司会计政策，根据相关协议或文件实际签署和履行的情况，确定“股”涉及的事项对公司财务报表的影响。

风财讯注意到，9月16日，华夏幸福全资子公司CFLD (Cayman) Investment Limited发布公告称，截至2022年6月30日，发行人连同华夏幸福及其子公司（下称“集团”）负债总额为1876亿元人民币，其中包括银行借款452亿元，债券和债务融资工具774亿元，以及信托、资产管理和其他融资650亿元。为了提高财务稳定性和可持续性，集团于2021年9月30日启动了债务重组计划。截至2022年9月16日，集团在岸债务中约1203亿元人民币的持有人已签署重组协议，放弃其中的应计利息和相关罚息约108亿元人民币。在平等对待债务的原则指导下，集团正向现有离岸债券的持有人发起建议重组。

在过去的几个月里，华夏幸福及其顾问已与现有离岸债券持有人就重组条款进行了深入讨论。建议重组完成后，将为集团提供一个稳定的离岸资本结构，使集团能够更好地管理其业务并为其所有利益相关者提供长期价值。

因此，华夏幸福欣然宣布建议重组条款（详情清参见重组支持协议附表5“重组条款表”一节/“Restructuring Term Sheet” in Schedule 5 to the RSA）以及公司拟与现有债券持有人订立的重组支持协议。集团强烈鼓励现有离岸债券持有人在现金预付费用截止日期前加入重组支持协议。如果建议重组没有完成，集团对现有离岸债券没有其他替代重组计划。