品质家园

　　近日，因4家中介机构遭证监会立案调查，科创板和创业板合计有数十家IPO项目集体按下“暂停键”。

　　这些拟IPO企业所涉及被立案调查的中介机构共有四家——作为保荐机构的华龙证券、作为审计机构的中兴财光华会计师事务所、作为法律服务机构的北京市天元律师事务所、以及作为资产评估机构的开元资产评估有限公司。

　　42个IPO项目被迫中止

　　据笔者不完全统计，截止8月24日，涉及到此次风波的企业共有42家，其中创业板有34个IPO项目、5个再融资项目、2个重大资产重组项目被中止;科创板共有8个IPO项目、1个再融资项目被中止审查。

　　业内人士分析，本次之所以会集中出现大批拟IPO企业上市审核被中止的情况，是因为发行人及被立案调查的中介机构未能及时告知交易所，导致本次的集体“被中止审核”事件发生。

　　按照相关规定，IPO项目需要更换保荐人或者证券服务机构的，更换后的中介机构应当自中止审核之日起3个月内完成尽职调查，重新出具相关文件，并对原保荐人或者证券服务机构出具的文件进行复核，出具复核意见，对差异情况作出说明。不更换的，相关中介机构应当及时向交易所出具复核报告。

　　那么项目进展被迫中止审查，是否会打乱企业的上市、融资、重组节奏呢?

　　业内人士表示，虽然多个IPO及资本运作项目面临中止审核，但多数项目仍然有望尽快恢复审核。因为此次中止不属于发行人本身的问题，只要中介机构签一份协议证明，换一个团队即可执行，不一定要换证券服务机构。

　　如今，已经有部分受此次事件影响的上市公司针对中止审核项目启动复核程序，并申请恢复审查。例如再融资申报已过会的用友网络8月21日就表示，已对再融资项目履行复核程序，确认项目签字人员与被立案调查事项无关，并向证监会申请恢复审查。

　　大豪科技股价一字跌停

　　虽然说此事对拟上市企业上不会造成长久影响，但某些企业却因重组融资项目暂停而股价大跌。

　　在这些上市企业中，大豪科技股价走势最惨。8月23日，大豪科技开盘不久即跌停，股价报收26.37元/股，单日跌幅为10%。

　　根据相关资料显示，大豪科技拟向北京一轻控股有限责任公司发行股份购买其持有的北京一轻资产经营管理有限公司100%股权，向北京京泰投资管理中心发行股份购买其持有的北京红星股份有限公司45%股份，向北京鸿运置业股份有限公司支付现金购买其持有的北京红星股份有限公司1%股份，并募集配套资金。重组项目申请于2021年7月7日获得中国证监会受理。

　　而一轻控股拟将酒类、食品及饮料等主业相关资产进行整合后注入资产管理公司，并将资产管理公司现有职能剥离。相关资产注入资产管理公司后，资产管理公司将以酒类、食品及饮料等相关业务为主营业务，主要产品包括“红星”品牌系列白酒，“北冰洋”品牌系列饮料产品，“义利”品牌系列食品等产品。

　　目前，大豪科技已经发布公告表示，中介机构被立案调查事项与公司无关，此次交易的中止审查，不会对其生产经营活动产生重大不利影响。随后，大豪科技股价开始缓慢回升。

　　祸起蓝山科技

　　对于4家中介机构被立案调查，分析人士普遍认为与去年发生的案件有关。2020年12月，证监会对蓝山科技涉嫌信息披露违法违规立案调查。

　　2020年4月29日，蓝山科技公告了向不特定合格投资者公开发行股票说明书(申报稿)等公开发行并在精选层挂牌的申请文件。在全国股转公司自律审查及证监会现场检查过程中，发现蓝山科技信息披露真实性存疑，涉嫌违反《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定，证监会按程序对蓝山科技启动立案调查。

　　蓝山科技主要从事光传输和接入网络通信产品的研发、生产(外协)和销售，是光纤通信设备和解决方案提供商。该公司于2014年6月在新三板挂牌，华龙证券为主办券商，双方合作已有多年。

　　该公司曾备受投资者追捧，自2019年10月25日证监会宣布新三板启动全面深化改革以来，该公司股价一度被资金热炒，从1.14元左右上涨至去年4月最高点6.11元，上涨幅度超400%。

　　去年10月开始，蓝山科技开始连环爆雷，多名董事、监事、高管离职;公司及子公司被列入被执行人;主要银行账户被冻结;公司主要业务光通信产品的研发、生产和销售目前已处于停顿状态，大部分员工已离职，频繁涉诉。

　　2021年5月6日起，蓝山科技股票停牌。根据公司8月11日最新发布的风险提示，公司因涉及重大诉讼，业务仍处于停顿状态，公司股票存在将被终止挂牌的风险。

　　业内人士表示，如此严重且大面积的造假活动，这么长的服务时间，相关中介机构是否勤勉尽责，是主动参与了造假还是尽调工作有严重疏漏，需要立案调查来进行深度排查。

　　值得注意的是，此次被立案调查的四家中介机构已跟随蓝山科技多年。其中，华龙证券曾担任蓝山科技的主办券商，中兴财光华会计师事务所曾为蓝山科技出具《审计报告》，北京市天元律师事务所也曾被蓝山科技聘请;开元资产评估有限公司曾给蓝山科技出过《资产评估报告》。