惠誉授予广州开发区投资拟发行高级无抵押债券“BBB+”评级

7月20日消息，惠誉评级已授予广州开发区投资集团有限公司拟发行高级无抵押债券'BBB+'的评级。募集资金将主要用于工业园区和配套交通基础设施的建设。

观点新媒体获悉，拟发行债券将构成广州开发区投资的直接、非次级、无条件及无抵押债务，且将始终与公司其他存续及未来无抵押及非次级债务处于同等受偿顺序，因此，其评级与广州开发区投资的发行人违约评级一致。

评级方式反映了广州开发区投资最终由广州开发区拥有并受其监督，且前者在后者的战略投资和基础设施发展进程中承担重要政策性职能。鉴于这些因素，惠誉认为，政府在广州开发区投资需要时向其提供特别支持的意愿较强。

同时，可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：1.广州开发区投资的发行人违约评级若上调将导致拟发行债券类似程度的评级变动;

2.惠誉上调对广州开发区向广州开发区投资提供补贴、补助或国家政策法规允许的其他合规资源的能力的信用评估结果;3.广州开发区投资与政府的关联性或政府为其提供支持的意愿增强。

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：1.广州开发区投资的发行人违约评级若下调将导致拟发行债券类似程度的评级变动;

2.广州开发区投资在广州开发区发挥的政策性职能作用有所减弱，导致其与政府的关联性趋弱或政府的支持意愿降低等。

另悉，广州开发区投资是广州开发区内唯一的交通基础设施投资和建设平台，是一个成熟的产业社区，汇集了汽车、化工和电子等多个产业。该区2021年的地区生产总值为3496亿元人民币，约占广州GDP总额的12%。